📌 Джаспер Чжан руководит компанией Hyperbolic, занимающейся обменом графическими процессорами, которая разрабатывает программное обеспечение для "физического" будущего искусственного интеллекта
📚
ИИ активно внедряется в финансовые рынки, но его использование сопровождается рисками — от технических сбоев до преднамеренных манипуляций. Ранее регуляторы, включая SEC, уже выражали озабоченность по поводу прозрачности алгоритмической торговли. В 2025 году несколько хедж-фондов понесли убытки из-за ошибок ИИ-систем, что усилило дискуссию о необходимости новых защитных механизмов.
🧠
Предложение экс-аналитика Citadel отражает растущую потребность рынка в инструментах контроля за ИИ-трейдингом. Решение может включать аудит алгоритмов и резервные системы для экстренного отключения. Крупные игроки, такие как BlackRock и JPMorgan, уже тестируют подобные технологии, но массового внедрения пока нет.
Уолл-стрит боится собственных нейросетей: в США ищут страховку от торговых рисков ИИ Революционные технологии всегда несут революционные риски. Искусственный интеллект уже управляет активами, строит прогнозы и принимает решения быстрее человека. Но что, если он станет причиной катастрофического сбоя? На Уолл-стрит этот вопрос перешёл из гипотетического в практический. Бывший аналитик Citadel — гиганта среди хедж-фондов — предложил создать защиту от угроз, которые порождает массовое использование ИИ в трейдинге.
Идея в том, чтобы разработать механизмы хеджирования, специально рассчитанные на провалы ИИ-систем. Речь не о стандартной страховке от рыночного краха, а о защите от каскадных ошибок: когда сотни алгоритмов одновременно совершают одинаковые действия, усиливая обвал. Подобное уже происходило — вспомните флэш-крэш 2010 года, когда автоматизированный трейдинг обрушил индексы за минуты. Современные модели сложнее, а значит, и последствия их «сговора» могут быть куда масштабнее.
Факт, что инициатива исходит от инсайдеров Citadel, говорит о многом. Это не стартап с громкими заявлениями, а ключевой игрок рынка. Когда такие люди уходят и начинают строить систему защиты, это признак зрелости проблемы. Второй важный момент — потребность в новых инструментах. Обычные деривативы не учитывают особенности ИИ-рисков: скорость распространения ошибок, непрозрачность принятия решений, сложность аудита алгоритмов. Однако остаётся юридическая неопределённость.
Если алгоритм совершит ошибку, которую невозможно объяснить, кто будет отвечать? Разработчик, владелец модели или управляющий фондом? Американские регуляторы пока не выработали чётких правил для ИИ в финансах, и это осложняет создание страховых продуктов. Для российского инвестора прямых последствий нет — розничные клиенты не имеют доступа к американским хедж-фондам, а локальный рынок деривативов под ИИ-риски пока не развит. Но есть опосредованное влияние.
Если Уолл-стрит начнёт массово внедрять стандарты аудита ИИ, это затронет глобальных поставщиков — от облачных платформ до корпоративного софта. Часть этих технологий поставляется в Россию, и их сертификация может подорожать. Кроме того, регуляторные практики США рано или поздно копируются другими странами, включая Россию. Не стоит ждать быстрого появления таких инструментов. Скорее всего, ближайшие два года уйдут на тестирование пилотов и согласования с SEC.
Но сам факт обсуждения показателен: рынок осознаёт, что ИИ в трейдинге — это не только прибыль, но и принципиально новый уровень системных угроз. Стоит следить за реакцией клиринговых палат — они первыми столкнутся с необходимостью пересмотреть требования к марже. За действиями крупных перестраховщиков вроде Lloyd's: их участие сделает страховку реальностью. И за позицией ЦБ — не отстаёт ли Россия в регулировании алгоритмической торговли от мировых трендов.
Читайте также
Маск предсказывает массовое банкротство множества компаний в сфере ИИ. От публичных сервисов к защищенному контуру: что менять компаниям
Читайте нас там, где удобно вам
Комментарии
Оставить комментарий