Покупайте эти акции, чтобы заработать на следующей волне роста ИИ — связь, говорит аналитик

Что скрывается за новой волной инвестиций в ИИ-инфраструктуру: от чипов до лазеров Пока весь мир обсуждает нейросети, которые пишут тексты и рисуют картинки, настоящая гонка разворачивается в глубине интернета — там, где данные бегут по оптоволокну между дата-центрами. Искусственный интеллект требует не только мощных процессоров, но и физической среды для передачи огромных потоков информации. Именно здесь оказываются компании, о которых рядовые инвесторы редко слышат. Предыстория вопроса простая: каждый запрос к чат-боту, каждая генерация изображения, каждое обучение модели — всё это данные, которые должны физически перемещаться между серверами. Оптические сети, соединяющие дата-центры, работают на пределе. Телекоммуникационное оборудование, которое обеспечивает эти связи, превратилось в узкое место индустрии. Производители лазерных компонентов и оптических систем внезапно оказались в центре внимания крупнейших банков. Мотивы аналитиков Deutsche Bank понятны: они ищут компании, которые получают реальные заказы от строящейся инфраструктуры, а не те, чьи акции растут на ожиданиях. Coherent и Lumentum — именно такие производители оборудования. Их продукция нужна прямо сейчас: лазеры для оптоволокна, компоненты для 3D-сенсоров, системы связи между дата-центрами. Это не ставка на будущие разработки, а ставка на текущий спрос, который уже превышает предложение. Для обычного человека это означает несколько вещей. Во-первых, цены на облачные сервисы — от хранения фото до корпоративного софта — вряд ли упадут, пока инфраструктура дорогая и дефицитная. Во-вторых, профессии в сфере обслуживания оптических сетей и дата-центров становятся всё более востребованными. В-третьих, если вы инвестируете самостоятельно, стоит понимать: за каждым модным чипмейкером стоит цепочка менее заметных, но не менее важных поставщиков. Их акции часто двигаются с опозданием, но сопоставимой амплитудой. Что дальше: инфраструктурная гонка только начинается. Крупные технологические компании объявляют многомиллиардные инвестиции в дата-центры, а значит, спрос на оптическое оборудование сохранится годами. Вопрос в том, смогут ли Coherent и Lumentum нарастить производство быстрее конкурентов и удержать доверие крупнейших банков. Следующие квартальные отчёты покажут, оправдан ли сегодняшний оптимизм реальными контрактами.